8월 수출 절반이 반도체, AI 투자가 만든 실적
8월 수출은 982억5000만달러로 역대 3위를 기록했지만, 그중 47%인 반도체(466억5000만달러, +209%)가 실적을 사실상 혼자 끌었다. 이 반도체 수요의 뿌리는 구글·아마존 등 빅테크의 AI 데이터센터 투자로, 서버 메모리와 SSD 수출까지 함께 밀어올렸다. 흐름의 지속 여부는 국내 통계가 아니라 빅테크의 설비투자 계획, 메모리 가격, 대미 관세 같은 통상 변수를 봐야 판단된다.
미·이란 재충돌, 확전 갈림길은 호르무즈
미 중부사령부가 9월 1일 이란 혁명수비대 표적을 다시 공습하면서 8월 말 호르무즈 충돌이 2차 국면으로 넘어갔다. 트럼프 대통령이 전날 예고한 보복이 실제 타격으로 이어졌고 국제유가는 WTI 90달러 선을 넘어섰다. 확전 여부는 호르무즈 봉쇄 시도와 미군 인명 피해, 이란의 방공 주장 검증 세 지점에서 갈린다.
브렌트유 90달러, 내 주유소는 2~3주 뒤 반영
미국이 8월 30일 호르무즈 인근 이란 라라크섬 로켓 발사대를 타격하고 이란이 보복하면서 브렌트유가 6월 이후 처음으로 90달러를 넘어섰다. 국제유가 상승은 정유사 공급가와 재고를 거쳐 국내 주유소에 통상 2~3주 시차를 두고 반영되며, 유류세 비중이 커 체감 변동 폭은 완충된다. 며칠 내 급등으로 단정하기보다 오피넷에서 2~3주 추이를 확인하고, 충돌이 실제 공급 차질로 이어지는지를 지켜보는 것이 판단 기준이다.
네팔 발전소 첫 시신, 실종 한국인 생사는 아직
네팔 어퍼트리슐리-1 발전소 터널에서 8월 31일 첫 시신 1구가 수습됐지만 국적과 신원은 확인되지 않았다. 실종 한국인 9명의 생사와는 아직 직결되지 않으며, 구조당국은 하류 터널에 약 100명이 살아있을 가능성에 무게를 두고 수색을 이어가고 있다. 가족은 현지 속보보다 외교부 발표와 영사콜센터의 공식 확인을 기준으로 삼는 것이 혼란을 줄이는 길이다.
LG엔솔, 아칸소 리튬 10년치 잠근 이유
LG에너지솔루션이 미국 아칸소의 스맥오버 리튬과 10년간 배터리급 탄산리튬을 공급받는 계약을 맺었다(연 8000톤, 언론 추산 15억 달러 규모). 남미에서 캐 중국에서 가공하던 기존 경로를 우회해 미국 현지 리튬을 확보한 것으로, 트럼프 행정부의 공급망 재편 압박과 LFP·ESS 수요 확대에 선제 대응한 움직임이다. 삼성SDI·SK온 등 경쟁사의 원료 확보 경쟁이 뒤따를 수 있어, 배터리 소재의 탈중국·현지화가 얼마나 확산되는지가 관전 포인트다.
9월 미국 금리, 왜 인상 쪽으로 돌아섰나
케빈 워시 연준 의장의 매파적 잭슨홀 발언과 호르무즈발 유가 급등이 겹치며 9월 금리 인상 확률이 35%대에서 60% 안팎으로 뛰었다. 이는 시장이 연말까지 긴축이 이어질 수 있다고 본다는 뜻이지만, 트럼프 대통령의 인하 압박이라는 변수가 남아 있다. 9월 15~16일 FOMC 전까지 물가 지표, 유가와 호르무즈 상황, 고용, 페드워치 확률을 확인하면 방향을 가늠할 수 있다.
호르무즈서 붙은 전투, 유가가 지난번과 다른 이유
8월 30~31일 미군의 이란 라라크섬 공습과 이란의 요르단·UAE 기지 보복으로 브렌트유가 90달러선을 넘어섰다. 이번 충돌은 전투 무대가 호르무즈 해협 안이라는 점에서, 보복이 상징적 수준에 그쳐 유가가 오히려 급락했던 2025년 6월과 성격이 다르다. 봉쇄가 공식화된 것은 아닌 만큼 통항 방해 여부, 브렌트유 90달러선 안착, 국내 유가 반영이라는 세 변수를 지켜볼 필요가 있다.
SK 일본 반도체 공장, 확정 아닌 '검토'인 이유
최태원 SK 회장의 일본 투자 발언이 '반도체 합작공장 검토'로 보도되자 SK하이닉스는 "합작공장 설립 검토는 사실이 아니다"라며 선을 그었다. 회사가 인정한 건 일본을 여러 신규 생산기지 후보 중 하나로 보고 있다는 수준으로, 미야기현이 부지·전력·용수를 앞세워 유치에 나섰지만 확정된 계획은 없다. 실제 투자로 이어질지는 이사회 결정과 공시, 일본 정부 보조금, 한국 정부의 기술유출 심사를 지켜봐야 한다.
트럼프 이란 발언, 방위비 압박으로 읽어야 하나
트럼프 대통령은 8월 30일 폭스뉴스 인터뷰에서 한국의 이란전 지원 거절을 거론하며 기억해 두겠다고 말했는데, 이는 3월과 8월에 이어진 압박 흐름의 연장선이다. 2026~2030년 방위비 분담금은 이미 8.3% 인상으로 타결돼 이 발언이 곧바로 재협상으로 이어지진 않지만, 트럼프는 무역·투자·훈련을 묶어 압박하는 방식을 써왔다. 발언이 협상을 흔들지는 실제 조치로 이어지는지, 방위비 협정을 직접 겨냥하는지, 미국 정부 공식 라인이 뒷받침하는지로 가늠할 수 있다.
헬기 3번 다 빈손…네팔 수색이 육로로 간 이유
8월 26일 네팔 라수와 수력발전소 건설현장에서 홍수로 연락이 끊긴 한국인 9명에 대한 수색이 엿새째 이어지고 있다. 사고 현장은 육로 접근이 어려워 헬기가 필요하지만 기상 악화와 2차 홍수 우려로 네팔 당국이 외국인 헬기 운항을 통제하면서, 세 차례 헬기 수색이 모두 성과 없이 끝나고 육로 수색이 본격화됐다. 육로조의 현장 도달 여부와 드론·긴급구호대 투입, 기상 회복이 앞으로 상황을 가를 확인 지점이다.
미국 증시, 서머타임엔 1시간 당겨진다
미국 증시 정규장은 서머타임이면 한국시간 밤 10시 30분에 열려 새벽 5시에 닫히고, 서머타임이 아니면 밤 11시 30분에 열려 새벽 6시에 닫힌다. 개장·마감이 1시간씩 움직이는 것은 한국이 아니라 미국이 시계를 옮기기 때문으로, 2026년 서머타임은 3월 8일 시작해 11월 1일 끝난다. 전환일 앞뒤가 가장 헷갈리므로 3월 초·11월 초라는 시점과 증권사 공지로 개장 시각을 확인하면 된다.
K9 스페인 수출, 서유럽 첫 진출이 특별한 이유
한화에어로스페이스가 스페인 인드라시스템즈와 최소 6,600억 원 규모로 추정되는 K9 자주포 수출 실행계약을 맺으며 서유럽에 처음 진출했다. 자체 방산기업을 둔 전통 강국을 현지 생산 방식으로 뚫었다는 점에서 규모보다 위치가 갖는 상징성이 크다. 매출의 비폴란드 다변화, 폴란드 3차·사우디·UAE 등 연내 대기 계약, 루마니아 현지 생산거점이 이 계약이 확장세로 이어질지 가늠할 지표다.
가스관 이견이 드러낸 중러 밀착의 한계
시진핑과 푸틴이 8월 31일 SCO 정상회의를 계기로 비슈케크에서 만나 '시베리아의 힘-2' 가스관을 논의하지만, 공급가 이견으로 이 상징적 사업은 아직 합의에 이르지 못했다. 인도의 균형 외교까지 감안하면 SCO는 견고한 반미 동맹보다 사안별로 협력하는 느슨한 다극 협의체에 가깝다. 한국은 공동선언의 한반도 관련 문구, 중러 군사협력 수위, 가스관 타결 여부를 지표로 밀착의 실제 강도를 읽어야 한다.