낸드값 급등, 애플엔 악재 한국엔 호재인 이유
2026년 들어 AI 데이터센터 수요로 낸드와 D램 가격이 분기마다 40~90%씩 급등하며 애플 같은 수요 기업의 원가 부담이 커지고 있다. 같은 가격 상승이 삼성전자·SK하이닉스에는 매출로 잡혀 반도체 중심의 한국 수출에는 호재로 작용한다. 다만 빅테크 AI 투자 속도, 완제품 판매 위축, 2027년 이후 공급 과잉 전환이 호황을 꺾을 변수다.
北 드론 무력시위, 확인된 사실과 선전 가려 읽기
10월 29일 북한은 첫 단독 무인기 전시회에서 자폭드론으로 한국군 GP·미군 전차 모형을 타격하는 장면을 공개했다. 이는 2024년 첫 공개 이후 양산과 AI화로 이어지는 무인기 개발 흐름을 대외에 각인하려는 정치적 메시지가 짙다. 공개 영상 속 '100% 명중'은 북한 주장인 만큼, 실제 전력화 수준은 접경 배치 동향과 추가 시험으로 가늠해야 한다.
알파벳 두 자릿수 급락, 서학개미 점검법
알파벳이 3분기 실적 발표 뒤 하루 10% 넘게 급락하며 나스닥을 1.38% 끌어내렸다. 매출과 구글 클라우드는 좋았지만 AI 자본지출 부담이 커지자 시장이 '지출 대비 성과'를 의심하기 시작했다. 서학개미는 이번 급락이 실적 악화인지 투자 우려인지 구분하고 AI 테마 쏠림과 환율을 함께 점검할 필요가 있다.
북 미사일 10여 발, 뭐가 확인되고 뭐가 아닌가
합참은 29일 낮 12시 30분경 북한이 원산 일대에서 동해상으로 단거리 탄도미사일 10여 발을 쐈다고 밝혔고, 국가안보실은 긴급회의를 열어 유엔 안보리 결의 위반이라며 중단을 촉구했다. 발사 수량으로 미뤄 초대형 방사포(KN-25)라는 관측이 나오지만 기종과 의도는 아직 분석 중이어서 확인된 사실과 추정을 나눠 봐야 한다. 동해상 방향이라 일상에 직접 피해는 없었고, 합참의 제원 분석 결과와 북한의 군사회담 응답 여부가 다음에 지켜볼 지점이다.
젤렌스키 11월 회담 제안, 크렘린이 미루는 이유
젤렌스키가 11월 6~10일 아부다비에서 미·러·우크라 3자 회담을 열자고 제안했지만, 크렘린은 환영한다면서도 전황과 중동 정세를 이유로 날짜를 확정하지 않고 있다. 러시아가 '무력 충돌 종식 이후의 안보 보장'을 회담 목적으로 못박은 만큼, 유리한 전황을 쥔 채 조건을 앞세워 속도를 조절하는 모습이다. 회담 성사 여부는 미국이 중간선거 뒤 날짜를 실제로 확정하는지, 양측이 형식과 선결 조건에서 접점을 찾는지에 달려 있다.
PCE 3.6%, CPI와 다른 점과 읽는 법
9월 미국 PCE 물가가 전년비 3.6%로 8월보다 다시 올랐고, 같은 날 나온 3분기 성장률은 예상을 웃돈 3.4%였다. PCE는 연준이 2% 목표의 기준으로 삼는 지표라 CPI보다 금리 결정에 직접 닿아 있다. 성장이 강한데 물가가 끈적한 조합인 만큼, 다음 CPI와 근원 PCE 흐름, 고용지표를 이어서 확인할 필요가 있다.
미국 비자 거부율 25%, 일반 신청자 점검법
한국인 미국 방문비자 조정 거절률이 2025 회계연도 24.73%로 전년보다 9.76%포인트 올라 신청자 네 명 중 한 명이 거부됐다. 국회의원 관용비자 거부로 정치 논란이 커졌지만 국무부는 사안별 심사라며 사유를 밝히지 않아, 정치 사안과 일반 신청자의 거절은 심사 틀이 다르다. 일반 신청자는 귀국 의사를 입증할 서류와 재신청 일정 여유를 신청 전에 확보했는지 확인해야 한다.
한미 SCM 왜 해를 넘겼나, 비자 거부와는 별개일까
11월에 열리던 제58차 한미안보협의회의(SCM)가 올해를 넘겨 2027년 초로 미뤄지면서, 1998년 이후 28년 만에 같은 해 개최가 무산됐다. 미 국방부는 일정 조율에 따른 상호 합의라고 설명했지만 전작권 전환을 둘러싼 이견이 배경으로 꼽히며, 두 나라는 12월 워싱턴 국방장관회담을 징검다리로 뒀다. 같은 시기 불거진 국회 국방위원장 비자 거부와 묶어 동맹의 신호로 볼지는, 당국이 두 사안을 공식 연결하는지와 12월 회담 결과를 지켜봐야 가늠할 수 있다.
엘리엇 1530억 배상 확정, ISDS 쟁점 정리
법무부가 10월 28일 환송중재 판정에 더 불복하지 않기로 하면서 엘리엇에 약 1,530억원을 배상할 책임이 확정됐다. 2015년 삼성물산 합병 당시 국민연금 찬성에 정부가 개입했다는 주장에서 시작된 ISDS 분쟁이 약 10년 만에 끝난 것이다. 이 배상금은 국고에서 나가며, 메이슨 등 비슷한 분쟁이 아직 남아 있다는 점을 함께 봐둘 필요가 있다.
국정원 '의중 전달'설, APEC 전후 볼 신호
국정원은 10월 29일 국정감사에서 김정은의 단둥 방문에 대미 대화 의중을 중국에 전달하려는 목적이 있었던 것으로 분석했다. 이는 수행단 구성 등 정황에 기댄 추정이며, 북미가 내세우는 조건은 비핵화 문제를 두고 여전히 평행선이다. 11월 18~19일 선전 APEC을 전후로 트럼프의 방중과 북한 매체의 메시지 톤 같은 신호를 보면 재개 가능성을 가늠할 수 있다.
연준 동결, 대출금리와 환율에 보내는 신호
미국 연준이 10월 28일 기준금리를 3.75~4.00%로 동결했지만, 이는 인하가 아니라 9월 인상에 이은 '숨 고르기'이고 시장은 12월 추가 인상 가능성을 더 크게 본다. 미국이 높은 금리를 유지하면 한국은행도 금리를 쉽게 낮추기 어렵고 원화에는 약세 압력이 남아, 변동금리 대출자와 달러 자산 보유자 모두 '금리가 빨리 안 내려간다'는 신호로 읽어야 한다. 대출은 코픽스와 고정금리 전환 여부를, 환전은 11월 금통위와 12월 FOMC 일정을 확인하며 판단하는 것이 좋다.
연준 동결보다 중요한 'FOMC 7회'
연준이 10월 28일 기준금리를 3.75~4.00%로 동결하면서, 워시 의장은 2027년부터 금리 결정 FOMC를 7회로 줄이겠다고 밝혔다. 연 8회 회의 틀은 유지하되 일부를 표결 없는 전략 회의로 돌리는 방식이라, 연준이 금리 신호를 내는 공식 창구 자체가 줄어든다는 뜻이다. 다음 회의 전까지는 PCE 물가와 신용 여건, 그리고 아직 공개되지 않은 전략 회의 일정이 핵심 확인 포인트다.
스페인 열차 사고, 가족 안부·영사 지원 창구 안내
외교부는 스페인 고속철 충돌 사고 열차에 한국인 10명이 탑승해 2명이 다쳤다고 밝혔다. 전체 사상자 집계가 수색과 함께 계속 바뀌고 있어 한국인 피해도 아직 최종 숫자로 보기는 어렵다. 가족 안부는 당사자 직접 연락과 영사안전콜센터(02-3210-0404), 외교부·대사관 공지를 기준으로 확인하는 것이 안전하다.