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9월 수출이 1209억 달러로 월간 처음 1200억 달러를 넘었고, 반도체가 603억 달러로 전체의 절반을 차지했다. 기록을 끌어올린 힘은 해외 빅테크의 AI 데이터센터 투자와 메모리 가격 급등이어서, 그만큼 수출이 한 품목과 해외 수요에 묶여 있다는 뜻이기도 하다. 미국의 금리·관세 정책과 빅테크 투자 속도, 중국의 저가 메모리 공세가 이 흐름을 꺾을 수 있어 메모리 가격과 투자 발표를 함께 지켜볼 필요가 있다.
SK하이닉스가 실리콘밸리에 벤처캐피털 조직을 출범하고 자회사 솔리다임은 미국 낸드 공장을, 조직은 미주 거점 강화를 추진하며 미국 AI 시장 밀착에 나섰다. 벤처스 출범과 조직 개편은 이미 진행된 사실이지만 솔리다임 공장은 투자 규모·시점이 정해지지 않은 검토 단계다. 투자자는 공장 결정 여부와 본업과의 시너지, AI 메모리 수요 지속을 나눠서 확인해야 한다.
8월 수출은 982억5000만달러로 역대 3위를 기록했지만, 그중 47%인 반도체(466억5000만달러, +209%)가 실적을 사실상 혼자 끌었다. 이 반도체 수요의 뿌리는 구글·아마존 등 빅테크의 AI 데이터센터 투자로, 서버 메모리와 SSD 수출까지 함께 밀어올렸다. 흐름의 지속 여부는 국내 통계가 아니라 빅테크의 설비투자 계획, 메모리 가격, 대미 관세 같은 통상 변수를 봐야 판단된다.
