환율 2년 만 최저, 달러 환테크 전에 따질 것

환율은 왜 2년 만에 최저가 됐나

달러가 싸졌다. 10월 22일 원·달러 환율은 1,324원에 마감하며 약 2년 만의 최저 수준으로 내려왔다. 나흘 연속 연저점을 갈아치운 흐름이다. 불과 7월만 해도 1,490원대까지 치솟았던 것을 떠올리면 체감 낙폭이 크다.

배경은 복잡하지 않다. 반도체 수출이 잘 되면서 수출 기업들이 벌어들인 달러를 원화로 바꾸고, 그 과정에서 달러가 시장에 풀려 환율을 끌어내렸다. 여기에 미국과 이란의 협상 기대로 국제유가가 내리고 위험자산 선호 심리가 살아난 것도 원화 강세를 거들었다. 'K-수출이 환율을 눌렀다'고 요약할 수 있다.

'싸 보인다'와 '남는다'는 다르다

Mathias Reding

환율이 내리면 '지금 달러를 사두면 나중에 오를 때 차익을 볼 수 있지 않을까' 하는 생각이 들기 마련이다. 하지만 환테크의 실제 수익은 생각보다 단순하지 않다. 가장 먼저 수익을 갉아먹는 것이 환전 수수료다.

환전은 살 때와 팔 때 양쪽에서 수수료가 붙는다. 환율이 조금 올라도 양방향 수수료를 빼고 나면 남는 게 별로 없는 경우가 흔하다. 그래서 수수료를 줄이는 게 수익률만큼 중요하다. 같은 은행이라도 모바일·인터넷 환전이 영업점이나 공항보다 우대폭이 크고, 대출 계좌가 있는 주거래은행에서 더 많은 우대를 받는 경우가 많다. 트래블카드는 환전 수수료를 면제하지만 다시 원화로 바꿀 때 수수료가 붙기도 하니 약관을 확인해야 한다.

어디에 담아두느냐로 수익이 갈린다

달러를 샀다면 어떤 통장에 담아두느냐에 따라 결과가 달라진다. 이자와 유연성, 쓰임새가 제각각이기 때문이다.

보관 방식	이자	쓰임새
외화보통예금	거의 없음	환차익·입출금 자유
외화정기예금	있음(중도해지 불리)	묶어둘 여유자금
외화적립식예금	있음	분할 매수·송금 연계

환율이 더 오를지 내릴지 확신하기 어렵다면, 한꺼번에 사기보다 여러 번 나눠 사는 분할 매수가 급변동 위험을 줄여준다. 참고로 환차익에는 지금 기준 세금이 붙지 않지만, 외화예금의 예금자 보호 범위는 상품에 따라 다를 수 있어 가입 전 확인이 필요하다.

지금 사도 될까: 실수요와 투자부터 나눠라

가장 먼저 할 일은 '왜 달러가 필요한가'를 정하는 것이다. 목적에 따라 답이 갈린다.

• 해외여행·유학 자녀 송금처럼 어차피 달러를 써야 하는 실수요라면, 2년 만에 낮아진 지금 환율은 분명 유리한 구간이다. 필요한 만큼 수수료가 싼 경로로 미리 확보해 두는 게 합리적이다.
• 순수하게 차익을 노리는 투자 목적이라면 계산이 달라진다. 환율이 낮다는 사실만으로 수익이 보장되지는 않는다. 한국은행 총재조차 지금 환율이 예년보다는 아직 원화가 약한 편이라고 진단할 만큼, 추가로 더 내릴지 반등할지는 누구도 단정하기 어렵다.

투자 목적이라면 환전 전에 세 가지를 스스로 물어보는 편이 좋다. 당장 쓸 돈이 아니라 묶어둬도 되는 여유자금인가, 환율이 여기서 더 내려도 버틸 수 있는가, 양방향 수수료를 빼고도 기대 수익이 남는가. 세 가지에 모두 '그렇다'고 답할 수 있을 때, 그리고 한 번에 몰지 않고 나눠 살 때 환테크는 비로소 투자에 가까워진다. 싸다는 이유만으로 뛰어드는 것은 투자가 아니라 추측에 가깝다.

출처

1. 원·달러 환율 1325원 연저점 또 경신
2. 코스피 3.5% 급락에도 원화 강세…환율, 2년 만에 최저 수준
3. [머니&라이프]목표 수익률 달성땐 언제든 해지…'외화적립식예금' 유리